Thị trường cảm nhận sức nóng từ lạm phát tháng 1 tăng vọt hơn dự kiến

• Chứng khoán Mỹ sụt giảm vào thứ Sáu sau khi chúng tôi nhận được báo cáo lạm phát nóng; tất cả các chỉ số chính của Hoa Kỳ đã giảm ít nhất 1%. Thị trường châu Á-Thái Bình Dương giao dịch thấp hơn vào thứ Hai. Kospi của Hàn Quốc đã giảm 1,14% khi Hoa Kỳ được cho là đang xem xét các hạn chế đối với chip do các công ty Hàn Quốc sản xuất tại Trung Quốc.
• Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân, thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang, đã tăng 0,6% trong tháng 1; chỉ số vốn đã tăng 0,2% trong tháng mười hai. Phố Wall đã kỳ vọng 0,5%.
• Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) của Warren Buffett đã công bố lợi nhuận hoạt động giảm 7,9% trong quý IV. Công ty đã chi 2,855 tỷ đô la để mua lại cổ phần trong cùng giai đoạn – và Buffett gọi những người chỉ trích hành vi này là “thiếu hiểu biết về kinh tế”.
• Bao Fan, người sáng lập và Giám đốc điều hành của China Renaissance “đang hợp tác với cơ quan điều tra”. Cổ phiếu của công ty đã tăng 3,38%, nhưng vẫn ở dưới mức trước khi có thông tin Bao mất tích.
• PRO S&P đã tăng 9% kể từ tháng Chín. Nhưng Seema Shah, chiến lược gia trưởng toàn cầu tại Principal Global Investors, cho rằng “thị trường đã đi quá xa”, điều này có thể khiến giá cổ phiếu giảm trở lại.

Các tin tức quan trọng

Lạm phát vốn đang nóng, cho tín hiệu tăng trở lại và khiến các nhà đầu tư hoảng sợ.

Chỉ số PCE hàng đầu đã tăng với tốc độ gấp ba lần so với tháng 12. Fed thích PCE hơn vì chỉ số này đo lường hành vi của người tiêu dùng, thay vì chỉ giá cả. Ví dụ, giá trứng có thể đã tăng 8,5% trong tháng 1, nhưng nếu không có ai mua chúng vì chúng quá đắt, thì chúng chỉ nằm trên kệ của cửa hàng tạp hóa và không thực sự góp phần vào lạm phát. Tuy nhiên, sự gia tăng PCE cho thấy rằng người tiêu dùng vẫn mua trứng – và hơn thế nữa. Ngay cả sau khi loại bỏ giá thực phẩm và năng lượng, PCE cốt lõi trong tháng 1 vẫn ở mức 0,6%, nghĩa là nhiều tiền hơn – chính xác là hơn 1,8% so với tháng 12 – đã được chi cho hàng hóa và dịch vụ.

Tất cả những cơn sốt lạm phát đó khiến gần như chắc chắn rằng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất — có thể vượt quá mục tiêu 5,25%, như Mester của Fed đã nói với Steve Liesman trong một phỏng vấn của CNBC — và lâu hơn nữa. Như bạn có thể mong đợi, thị trường phản ứng xấu với tin tức. Lợi tức trái phiếu kho bạc hai năm tăng lên mức cao nhất trong 16 năm là 4,814%. Cả Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones và S&P 500 đều giảm 1%, trong khi Nasdaq Composite giảm 1,7%. Đó là tuần tồi tệ nhất đối với các chỉ số trung bình chính trong năm nay. S&P đóng cửa giảm 2,7%, chỉ số Dow mất 3,0% và Nasdaq 3,3%.